Более 15 тысяч учащихся зарегистрировалось на XIII Всероссийскую олимпиаду по финансовой грамотности

Целью проекта является формирование нового поколения финансово-грамотных потребителей,

Благотворительность - не удел избранных

Благотворительность - не удел избранных

Участие в благотворительных программах, помощь больным и животным давно стала неотъемлемой

Вероломное падение

Последние данные Росстата в декабре 2017 года шокировали многих – индекс

100 КРУПНЕЙШИХ БАНКОВ. Рейтинг по размеру капитала

Третий квартал стоил иного года по масштабам произошедших в отечественной банковской системе

Новогодние инвестиции

Последняя неделя перед Новым годом исторически является отличным временем для покупки акций.

Обвал биткоина

Причина обвала - готовящиеся ограничения со стороны ряда стран

Продажи авто растут

Самой продаваемой стала LADA

События 2017: турецкие томаты, рекордный урожай зерна, антитабачное законодательство

Возвращение турецких томатов в Россию, рекордный урожай зерна, смена лидера в продуктовой

Оттепель ресторанного дела

Похоже, что после двухлетней кризисной «заморозки» ресторанный бизнес начинает оттаивать. Об

Ставки сделаны

На очередном заседании Федеральной резервной системы США ведомство повысило ставки на 0,25

Московские кадеты дали присягу в Зале Воинской Славы

22 декабря в московском Музее Победы состоялось торжественное принятие присяги кадетов Школы

Красота имеет потенциал

Красота имеет потенциал

Благодаря стремлению к здоровому образу жизни уже сегодня люди старше 50 лет могут выглядеть

Игристое настроение бизнеса

В преддверии Нового года игристая тема приобретает особую актуальность. Сразу внесем ясность

Дорогое время

Для успешных людей часы уже давно перестали выполнять свою изначальную функцию хронографа.

Самый роскошный рост

В этом году заметный доход принесли не только такие   традиционные виды инвестиций,

«Финансовая газета» - старейшее, а теперь самое современное экономическое издание. Это и аналитический еженедельник, и электронный портал, и база обновляемых нормативных документов, и площадка, на которой каждый может стать соавтором будущей системы экономического регулирования.



Вы можете оформить подписку на «Финансовую газету», получить доступ к информационно-справочной системе: «Документы, комментарии, консультации»


Блог-Пост   16.04.2012 10:49:16

WFC & JPM. Тенденции

Всегда с большим интересом смотрю банковские отчеты, и именно про них я буду подробно писать, т.к. доминирование фин.системы столь великом, что от состояния банков зависит большая часть процессов.
Тенденции в банковской системе не меняются 3 год подряд. Кредиты потребительские сокращаются. Не так быстро, как раньше, но все равно сокращаются. Слегка поддерживает баланс корпоративное кредитование, которое действительно выросло примерно на 20%,если брать по JPMorgan. У Wells Fargo +8%. Соответственно совокупное кредитование практически не выросло за последний год. Но здесь стоит отметить, что если в 4 квартале 2011 было оживление в кредитовании, то в 1 квартале 2012, как минимум стагнация, а так по многим направлением вновь показывают ухудшение. Что это значит – вы сами понимаете.

По WFC

По JPM

Wells Fargo фондируется очень дешево – под 0.48% на 1.13 трлн баксов. Средняя ставка фондирования снижается 20 квартал подряд. Год назад было 0.68%. Всего за год банк по депозитам обеспечил финансирование на 668 млрд под рекордную низкую ставку 0.27% по всем видам депозитов. В краткосрочных долгах 48.4 млрд под 0.15%, а по долгосрочным долгам средняя ставка 2.6% и там 12.5 млрд.

Кредиты выдают коммерческому сектору под среднюю ставку 4.16% (4.33% год назад). Потребительские кредиты со средневзвешенной ставкой 5.34% (5.54% год назад). По всем видам кредитов получается 4.81%. По всем активам средняя ставка 4.39% против 4.73% год назад.
Чистая процентная маржа правда сократилась до 3.91% против 4.05% год назад.

Правда есть позитивные сдвиги относительно количество списаний по кредитам по отношению ко всем кредитам, - отношение упало к уровням 2007 года. Если по ипотеке, то есть интересные данные по переходу заложенной недвижимости в собственность залогодержателя (банка) - Foreclosure. Состояние WFC лучше остальных крупных банков, а оказывается, что в этом плане у JPM дела хуже, чем у BAC


Подробности по подразделениям у WFC (розничное, коммерческое и брокерское)


Структура доходов и расходов у WFC

Видно, что расходы на кредитные списания снизились, также сильно снизились процентные расходы при стабилизации процентных доходов, что несколько повысило чистые процентные доходы. Общие расходы выросли лишь на 2%. Есть рост зарплат и бонусов, а по остальным направлениям снизили расходы. По непроцентным доходам сильный рывок по ипотечному подразделению, но подробности пока не выложили.

Структура доходов и прибыли по подразделениям у JPM

Хорошие показатели у инвестбанкинга, что не удивительно при таком 1 квартале на рынках. Розничные фин.услуги на удивление сильно. Карточные сервисы и коммерческий банкинг просели немного.

Более подробно здесь http://files.shareholder.com/downloads/ONE/1796560478x0x559620/8abda33e-ecb0-4f94-a83f-ce3d40fe3640/JPMC_1Q12_Earnings_Supplement.pdf

В целом банки все еще существуют на высокой чистой процентной марже, которая обеспечивается дешевым фондированием, что как бы подразумевает бесконечное нахождение процентных ставок ЦБ на нуле. Трейдинговые подразделения держатся на POMO антидепрессантах и прогонке рынков в боковике с сливом на хаях и покупкой на лоях. Учитывая, что 1 квартал был удачным, то вероятно они уже слили все или большую часть в феврале-марте и готовятся к новым покупкам, которые будут вновь в страхе и панике.

Источник:  http://spydell.livejournal.com/432477.html

Блог-Пост   16.04.2012 10:49:16   

Тэги:

Написать комментарий

  Пожалуйста, зарегистрируйтесь или войдите.