ТОП 50 компаний: Подъемная сила прибыли

С конца ноября прошлого года индекс ММВБ, отражающий капитализацию крупнейших российских

Что будет с экономикой, если на выборах Президента РФ победит бизнес

Бизнес-омбудсмен и лидер партии Роста Борис Титов внезапно заявил о том, что в декабре

Резервы остаются

Резервы будут пополняться

Инвестировать в старость нужно сейчас

Проблема выплаты пенсий, их индексаций с каждым годом все острее и острее встает перед

Игра в переводного

До 31 декабря граждане имеют право подавать заявление на перевод в следующем году своих

Нефть резко подорожала

Последний раз нефть так дорого стоила в середине 2015 г

Нефтерубль и все-все-все

Нефтерубль и все-все-все

Нефтедобывающие страны в ходе непростых переговоров все-таки решили продлить соглашение

Дебют в декабре: Vivo выходит на российский рынок

Компания Vivo объявляет о выходе на российский рынок и представляет флагманские смартфоны

Ипотека процветает

Ипотечные ставки упади до исторического минимума

Инвестиции в золото поднялись до максимума

Политическая обстановка в мире подталкивает инвесторов к наращиванию доли защитных активов в

Самый роскошный рост

В этом году заметный доход принесли не только такие   традиционные виды инвестиций,

Фарфоровый агитатор и пропагандист

Фарфоровый агитатор и пропагандист

Советский фарфор, в отличие, например, от мейсенского, обычно не вызывает ассоциаций с чем-то

Классика на заказ

Повседневная мужская мода – явление не особо капризное,  если брать в расчет самую

Мощный, тихий и гигиеничный: Miele представляет первый безмешковый пылесос Blizzard CX1

Компания Miele представляет уникальную новинку – функциональный, практически бесшумный,

HIGH END в темпе вальса

Дорогие телевизоры и аудиосистемы пользуются стабильным спросом

«Финансовая газета» - старейшее, а теперь самое современное экономическое издание. Это и аналитический еженедельник, и электронный портал, и база обновляемых нормативных документов, и площадка, на которой каждый может стать соавтором будущей системы экономического регулирования.



Вы можете оформить подписку на «Финансовую газету», получить доступ к информационно-справочной системе: «Документы, комментарии, консультации»


Финансовые рынки   16.03.2012 05:38:28

Норматив ЦБ – распродажа

Норматив ЦБ – распродажа

Дома, которые построил «Дон-Строй», стали головной болью ВТБ. citytowers.ru

При подготовке отчетности за первый квартал банки ощутили на себе действие принятого с 1 января норматива ЦБ об обязательном резервировании под непрофильные активы. Их содержание теперь влетает в копеечку. Уже в марте возможен рост кредитных ставок для получения дополнительного фондирования.

Хотели как лучше

1 января 2012 года вступила в силу поправка ЦБ к положению № 283-П «О порядке формирования резервов на возможные потери». Согласно документу банки обязаны начислять резервы по непрофильным активам, перешедшим к ним на баланс в порядке отступного или при обращении взыскания на залоги по кредитам. Например, банки должны создать дополнительные резервы под недвижимость, полученную в виде залога по невозвратному ипотечному кредиту.

Меры драконовские, по сути, запретительные. Резерв под непрофильные активы будет определяться сроком нахождения их на балансе. Для активов, которые находились во владении банка более года, резерв составит не менее 10% их стоимости, свыше двух лет — не менее 20%, свыше трех лет — не менее 35%, свыше четырех лет — не менее 50%, а стоимость активов, пробывших в банке, свыше пяти лет — не менее 75%.

Интересно, что первая версия поправок к положению № 283-П была предложена еще осенью 2010 года. И она была еще более жесткой: резерв в 35% надо было начислять уже через 2 года после поступления непрофильного актива на баланс, а максимальный резерв в 75% необходимо было создать уже после трех лет владения непрофильными активами. Но этот вариант показался экспертам слишком обременительным, и был смягчен.

Цель ЦБ понятна: расчистить балансы банков от непрофильных активов (прежде всего недвижимости), полученных в кризис 2009–2010 годов зампред ЦБ Алексей Симановский пояснил: «такие требования, конечно, призваны стимулировать российские банки избавляться от таких активов, которые особого дохода не приносят». С чиновником согласны и аналитики. Так, банковский аналитик Василий Илькаев отметил: «Нахождение земли и недвижимости на балансе банков невыгодно ЦБ, так как смешение финансовой и товарно-коммерческой деятельности существенно усиливает риски в банковской сфере».

После кризиса российские банки действительно превратились в латифундистов. Сбербанк и ВТБ — гиганты на этом рынке. Так, у Сбербанка есть апартаменты в «Москва-Сити», он владеет долей проекта «Рублево-Архангельское» и частью активов компании «Интеко». ВТБ же участники рынка недвижимости открыто называют «крупнейшим российским девелопером». Поскольку сейчас он владеет строительными компаниями «Галс-Девелопмент» и «Дон-Строй».

По оценкам ЦБ, российские банки владеют непрофильными активами на сумму 700 млрд руб. Львиная доля (около 70%) этих объемов приходится на недвижимость. Это залоги, взысканные в 2009–2010 годах. Таким образом, на балансах активы «висят» больше двух лет и подпадают под новый норматив резервирования в 20%. Уже 31 марта банки вынуждены будут отправить в ЦБ 140 млрд руб. Или продать активы.

Чемодан без ручки

Легко сказать-продай! Сделать это быстро и выгодно непросто. Во время кризиса многие банки предлагали ипотеку на льготных условиях, чтобы избавиться от взысканных по суду «залоговых» квартир. Потом перестали, поскольку массового эффекта не было.

Не стоит забывать и о расходах на содержание и консервацию. По мнению управляющего директора агентства эксклюзивной недвижимости «Усадьба» Натальи Кац: «Если мы говорим о тех непрофильных активах, которые поступили в собственность банков по решению суда или по отступному, то банки всегда старались и стараются сразу же реализовывать такую недвижимость и не держать ее на балансе. Содержание такого объекта в надлежащем состоянии банку невыгодно».

Директор департамента частного и корпоративного кредитования компании Penny Lane Realty Роман Строилов: «Сейчас есть банки, которые держат на своем балансе недвижимость 2007–2008 года. Попытки продать такую недвижимость были, но поскольку банки всегда привыкли зарабатывать, они хотят это сделать и здесь. Были ситуации, когда банки хотели продать объекты по цене, по которой их приобретали клиенты, и дополнительно закладывали в стоимость проценты по кредиту. В некоторых случаях банки ждут момента, когда смогут выйти в ноль, а потом снова откладывают продажу, опять же надеясь на получение прибыли».

Сегодня стоимость недвижимости и динамика продаж жилья постепенно восстанавливаются, но все равно пока банки не могут продать свои объекты без убытка и покрыть долги бывших заемщиков. В связи с этим многие предпочитали держать активы на балансе и «ждать у моря погоды». И дождались шторма от ЦБ.

По мнению управляющего партнера компании IntermarkSavills Дмитрия Халина: «99% банков с радостью избавились бы от непрофильных активов, которые они скопили во время кризиса, обменяли бы их на деньги. Но если учитывать стоимость объектов и параметры кредитов до кризиса, сейчас такие проекты стоят заметно дешевле. Да и очереди из покупателей на такие активы, мягко говоря, нет. Списывать же их означает фиксировать убытки; позволить это могут только крупные банки. Банки из пассивного инвестора превращаются в активного. Они должны нести затраты по функционированию проектной компании, а теперь еще и резервы».

Есть ли иные выходы, кроме продажи с убытком и отправки резервов в ЦБ? Да. Банки могут перевести активы в аффилированную компанию, в дочернее предприятие. К такому методу банки прибегали и раньше, когда не могли быстро реализовать объект, либо его рыночная цена не устраивала. Но за такими маневрами тоже следят и ЦБ, и налоговая, и Росфинмониторинг. Единичные случаи они еще могли «не заметить», но если перевод активов станет массовым явлением, это неизбежно вызовет новые карательные меры со стороны государства. Этот выход-временный и рискованный.

Особенно для небольших банков. Вложения в непрофильные активы, если у банка не хватает капитала и долгосрочных ресурсов, могут значительно ухудшить ликвидную позицию. ЦБ это сразу же увидит по отчетности и забеспокоится. Эксперты полагают, что критический уровень для банка наступает тогда, когда доля непрофильных активов составляет около 15–20%.

Впрочем, если доля непрофильных активов незначительна, то создать резервы по новым нормативам ЦБ не составит труда. Зампред правления Номос-банка Сергей Ковтун оптимистичен: «Необходимости принимать срочные меры по продаже непрофильных активов у нас нет. При принятии решений будем руководствоваться принципами экономической целесообразности». Но такая ситуация-удел редких счастливчиков.

По расчетам компании IntermarkSavills, сейчас на рынке доля недвижимости, принадлежащей банкам, составляет около 10%. В связи с изменениями нормативом ЦБ она может вырасти до 30–40%. Тем не менее эксперты не прогнозируют снижения стоимости недвижимости, поскольку банки будут биться за прибыль до последнего.

У банков есть и иной выход: компенсировать резервирование в ЦБ повышением кредитных ставок. По той же ипотеке например. Или, наоборот: по ипотеке льгота (чтоб от непрофильной недвижимости избавиться), зато по потребительским кредитам ставки выше потолка, чтоб получить фондирование под новые нормативы ЦБ. Уже в марте возможно ухудшение условий кредитования.

Мария Солтыс, Павел Чувиляев

Финансовые рынки   16.03.2012 05:38:28   

Тэги:

Написать комментарий

  Пожалуйста, зарегистрируйтесь или войдите.