Бюджет прочитали в третий раз

Баррель нефти все три года в бюджете стоит $40

Glencore и санкции

Glencore и санкции

Вашингтон "не обязательно заблокирует" покупку акций "Роснефти"

Прогноз роста ВВП

По оценкам департамента ЦБ, рост ВВП в IV квартале текущего года составит 0,1%

Дополнительные доходы бюджета

Минфин РФ рассчитывает получить около 1 трлн рублей дополнительных нефтегазовых доходов

Внешняя торговля Китая

Объем внешней торговли Китая в ноябре вырос на 2,9% по сравнению с 2015 годом

Пластиковые козыри

Доля россиян, имеющих в пользовании хотя бы одну банковскую карту, за год

Народные ОФЗ

Народные ОФЗ

«Народные ОФЗ» — проект, который в свое время анонсировался довольно громко. Но он сдулся еще

Банки выздоровели

В 2017 году позитив в банковском секторе усилится

Приватизация «Роснефти» не изменит курс рубля

Заплаченные за акции «Роснефти» евро будут постепенно конвертироваться в рубли

Посылка для вашего мальчика

«Почта России» повышает тарифы на доставку заказов из интернет-магазинов

RAEX наградил лидеров XXI рейтинга инвестиционной привлекательности регионов

9 декабря в Москве состоялся XIV Региональный инвестиционный конгресс, организованный

Эксперты и аналитики спрогнозируют будущее российского бизнеса

Эксперты и аналитики спрогнозируют будущее российского бизнеса

15 декабря в Центре Международной Торговли 25 ведущих российских и международных аналитиков и

Финансовый Олимп 2016

В понедельник 12 декабря в конференц-центре МИА «Россия Сегодня» в Стеклянном зале состоится

Cаммит франчайзоров

9—10 февраля 2017 года в Москве, в отеле Метрополь состоится II Всероссийский Саммит

Cценарии экономики на ближайшие 20 лет

Четвертый форум VESTIFINANCE предложит участникам продолжить обсуждение ключевых вопросов по

«Финансовая газета» - старейшее, а теперь самое современное экономическое издание. Это и аналитический еженедельник, и электронный портал, и база обновляемых нормативных документов, и площадка, на которой каждый может стать соавтором будущей системы экономического регулирования.



Вы можете оформить подписку на «Финансовую газету», получить доступ к информационно-справочной системе: «Документы, комментарии, консультации»

Финансовые рынки   12.09.2011

Рынки в ожидании второй волны кризиса

Рынки в ожидании второй волны кризиса

фото: www.flickr.com masha_k_sh

Доллар в понедельник подорожал на торгах к российскому рублю сразу на 60 копеек. Главная причина падения стоимости российского рубля кроется в ценах на нефть, которые падают, смешивая планы тех, кто "верстал" российский бюджет.

Как отмечает Reuters, рубль торговался утром вблизи 8-месячных минимумов к доллару США, выросшему как валюта-"убежище" на фоне ожиданий негативной развязки ситуации с греческим долгом, а также из-за снижения цен на нефть.

Рубль подешевел и к бивалютной корзине, но ее рост был остановлен фиксацией прибыли и продажей экспортной выручки в паре доллар/рубль.

Добавим, что реальный эффективный курс рубля, согласно оценкам Минэкономразвития РФ, в 2011 году должен укрепиться на 6,6%. Такие данные содержатся в обновленном социально-экономическом прогнозе министерства на 2011-2014 годы, который в минувшую субботу представил замглавы МЭР Андрей Клепач. Ранее в прогнозе значилась другая цифра — 7,7%.

Сегодняшние торги на основных российских биржах начались с почти двухпроцентного гэпа вниз на фоне уверенной негативной динамики основных мировых рынков, отмечают аналитики ИК "ФИНАМ". Фьючерсы на индексы США демонстрировали уверенное снижение, основные азиатские площадки также торговались глубоко в минусе с учетом, в том числе, падения деловой активности в сфере услуг Японии. 

Так, по данным Министерства экономики Японии, индекс деловой активности в сфере услуг упал в июле на 0,1%, что значительно хуже прогнозов аналитиков, ожидавших роста показателя на 0,3%, после повышения на 1,9% в июне. 

На сегодня это практически единственные данные макроэкономической статистики, которые были способны оказать влияние на ход торгов. Ничего более важного сегодня не ожидается. Тем не менее, дневные торги на всех мировых рынках проходят при уверенном минусе, а европейская сессия началась с падения в пределах 2%-3%. 

Настроения европейским инвесторам окончательно испортили слухи о том, что агентство Moody's может понизить рейтинги европейских банков, являющихся держателями греческих облигаций из-за возможного дефолта по долгам страны. Страхи усилились после заявлений министра экономики Германии, что больше нельзя исключать "упорядоченного дефолта" Греции и, как следствие, акции ряда банков упали в первые минуты сессии более, чем по 5%. Больше всех пострадали бумаги Credit Agricole, Societe Generale и BNP Paribas, снижение рейтинга которым грозит в первую очередь. 

В качестве дополнительного негатива выступили данные ОЭСР о явном замедлении экономики в США и большинства экономик. При этом в ОЭСР подтвердили падение опережающего индикатора на протяжении последних четырех месяцев. Июльское значение опережающего индикатора снизилось до 101,6 пунктов против 102,2 пункта в июне. 

В 14:30 мск индекс ММВБ снижался на 1,89% до 1489,57 пунктов, индекс РТС падал на 2,75% до 1580,52 пункта. В качестве лидера продаж к этому времени выступали акции Ростелекома, подешевевшие на 4,1%, Сбербанка - на 3,6%, ВТБ - на 2,8%. 

Английский индекс FTSE 100 падал к этому времени на 2,06%, немецкий DAX - на 2,88%, французский CAC 40 - на 4,16%. Фьючерсы на основные биржевые индексы США теряли в пределах 1,3%-1,5% стоимости. 

Пара евро-доллар снижалась на 0,3% до $1,362 за евро. Фьючерсы на нефть марки Brent дешевели на 1,26% до $111,11 за баррель, смесь WTI - на 1,42% до $86 за баррель.

По словам аналитика ГК «АЛОР» Натальи Лесиной, в течение первых трех дней текущей недели состоится масштабное размещение долговых бумаг США, рынку будет предложено бумаг более чем на $60 млрд. Аналогичное размещение проходило месяц назад (после повышения предельной планки госдолга США). Тогда рынку было предложено бумаг на $99 млрд. Вспомним, что августовское размещение проходило при падении фондовых рынков, росте спроса на золото и долговые бумаги.

Сейчас ситуация аналогична: масштабное размещение сохранит спрос на надежные активы, правда в этот раз инвесторы предпочли доллары золоту. Смена предпочтений связана с тем, что сейчас спросу на доллары ничто не мешает (в августе препятствовало снижение рейтинга США). Такой выбор инвесторов для российского рынка более болезненный, поскольку пара евро/доллар сегодня уходила к 1,35, что привело к тестированию $110,5 за баррель по фьючерсу на нефть марки Brent.

Сентябрьская ситуация подтверждает, что снижение индексов при масштабных размещениях американских бумаг – закономерность. Штатам выгоднее разместить свой долг подешевле, чтобы в будущем его и обслуживать было дешевле. Именно под размещение долговых бумаг США второй раз подряд формируется крайне негативный внешний фон, причем отрицательные известия вновь поступают со всех фронтов: и из США, и из Европы.

До конца размещения появления спроса на рисковые активы не ожидается. Индекс ММВБ может наконец-то закрыть гэп от 29 августа - 1458,84 пункта, в связи с чем потенциал для дальнейших распродаж пока есть и отскок может быть лишь временным. Фьючерс на индекс S&P500 все же может опуститься к 1100-1120 пунктам.

"Обратить внимание стоит на акции «Автоваза», которые приблизились к значимой поддержке 21 руб. данная отметка привлекательна для покупок, поскольку удерживает от распродаж с начала августа. Акции с декабря прошлого года торгуются в исходящем тренде, что сформировало значительную перепроданность в бумагах компании, в связи с чем в ближайшее время возможно формирование спроса. Сопротивлением является 25 руб., после пробития которого акции могут подскочить до 30 руб.

Акции Сбербанка сегодня в лидерах снижения. Финансовые акции сейчас являются наиболее рисковыми из-за возможного снижения рейтингов французских банков со стороны Moody`s в течение недели. Дополнительным негативом является неопределенность сроков приватизации госпакета российского банка, намеченной на середину сентября, но сложившаяся конъюнктура не позволяет воплотить планы. 5%-ое снижение наблюдается как в «обычке», так и в «префах». Привилегированные акции опустились в район поддержки 65 руб., пробитие которой обеспечит тестирование августовских минимумов – 64,17 руб. Обыкновенные акции уже прошли психологическую поддержку 80 руб., в связи с чем акции могут устремиться к минимуму года – 75,58 руб", -- говорит Наталья Лесина.

Сегодня прогремел взрыв на около АЭС во Франции, что заставляет вспомнить мартовские события: на атомной электроподстанции Фукусима-1 произошел взрыв 11 марта, что вызвало жаркие обсуждения темы безопасности АЭС. Ряд европейских стран заявляли об отказе использования атомной энергии, довольно резко высказывались представители Германии.

Взрыв на французской АЭС, конечно, не сравнится по масштабам с японской станцией, но все же может всколыхнуть общественность и повысить актуальность темы использования атомной энергии, а также поиска альтернативы. Очевидной заменой является «голубое топливо», в связи с чем в марте акции «Газпрома» приковали к себе интерес инвесторов и торговались лучше рынка.

За первые три сессии после взрыва индекс ММВБ в моменте терял 2,9%, а акции «Газпрома», напротив, подорожали более чем на 3,5%. Однако по последней информации взрыв произошел не на самой АЭС, а на заводе по переработке слаборадиоактивных отходов.

Однако это совершенно не значит, что во Франции не пройдет очередная «антиядерная» кампания. Поэтому агрессивным инвесторам стоит обратить внимание на акции «Газпрома», но их стоит включать в портфель лишь в случае формирования опережающей динамики. Поддержкой является отметка 162,2 руб., а сопротивлением – 166,5 руб.
Финансовые рынки   12.09.2011   

Тэги:

Написать комментарий

  Пожалуйста, зарегистрируйтесь или войдите.