Фонды акций хорошо заработали, но инвесторы не отказывались от облигаций

По итогам 2021 года среди ПИФов Сбер Управление Активами наибольшую доходность принесли фонды добывающей отрасли и широкого рынка за счёт нефтяных компаний, показав доходность более 25%.
Инвестиции / 24 января 2022, 11:00

Рост рынка акций привлекал инвесторов, которые наращивали свои вложения в ПИФы акций на протяжении всего года. В то же время они не отказывались полностью от облигаций, предпочитая смешанные фонды, а в конце года резко усилили свой интерес к долговому рынку.

Самые доходные среди крупных фондов

По итогам года сразу два ПИФа Сбер Управление Активами вошли в топ-10 рейтинга фондов InvestFunds по доходности с объёмом СЧА более одного миллиарда рублей.

Так, «Сбер — Природные ресурсы»1 продемонстрировал доходность 29,43% годовых и вошёл в пятёрку самых доходных ПИФов России. Этому способствовали высокие цены на нефть и, соответственно, рост акций сырьевых компаний, составляющих основу фонда.

Ещё один фонд — биржевой ПИФ S&P 5002, в который входят крупнейшие компании США из одноимённого индекса, — вырос на 27,99%. Индекс S&P 500 продолжает показывать высокую доходность на протяжении нескольких лет.

Самые популярные

Сбер Управление Активами на протяжении четырёх лет подряд удаётся удерживать лидерство по объёму средств в управлении. Так, в 2021 году сразу шесть ПИФов Сбер Управление Активами вошли в топ-10 фондов по привлечению средств согласно рейтингу InvestFunds.

Основным драйвером роста рынка коллективных инвестиций уже не первый год выступают розничные инвесторы. Они используют диверсифицированный подход при вложении своих средств. Так, в фонд смешанных инвестиций «Сбалансированный» (вкладывают одновременно и в акции, и в облигации) было вложено 25,6 млрд руб. в прошлом году. Фонд занимает второе место среди российских ПИФов по привлечённым средствам у пайщиков. Популярность и востребованность фонда свидетельствует о том, что говорить об уходе пайщиков из облигационных фондов преждевременно, хотя переток и расширение активов розничных инвесторов в фондах акций на фоне роста ключевой ставки и роста рынка акций действительно наблюдался.

В фонд «Добрыня Никитич» инвесторы вложили 19,2 млрд руб., в биржевой фонд «Индекс Мосбиржи» — 12,9 млрд руб. В состав этих ПИФов входят акции крупнейших российских компаний, которые всегда востребованы на фондовом рынке и имеют высокий потенциал роста, что привлекает пайщиков. Исключением не стал и фонд «Сбер — Природные ресурсы», вложения в который выросли на 11,9 млрд руб. из-за высоких цен на нефть и хороших дивидендов. 

На долговом рынке наилучший результат показывали облигации компаний, которые входят во второй и третий эшелоны, такие как ПИК, АФК «Система», ЛСР (2-й эшелон) и «Брусника», «СофтЛайн», «Евроторг» (3-й эшелон). Так, в ПИФ «Сбер — Индекс МосБиржи рублёвых корпоративных облигаций» было привлечено 13,1 млрд руб. Валютные облигации пользовались чуть меньшим спросом, однако в декабре интерес инвесторов к ним снова вырос. По итогам года в фонд «Сбер — Долларовые облигации» они вложили 12,4 млрд руб.

В 2021 году рынок коллективных инвестиций продолжил расти, достигнув, по нашим оценкам, 2,2 трлн рублей. Такой рост был обеспечен как притоком новых денег от частных инвесторов, так и приростом уже вложенных ими средств за счёт грамотной работы управляющих. Не менее важно, что рынок доверительного управления развивается не только в количественном отношении, но и в качественном. Он интегрирует лучшие практики и самые передовые технологии, делая инвестиции и фондовый рынок все доступнее. Купить или продать ПИФ теперь не сложнее, чем вызвать такси или заказать пиццу, что дает инвесторам возможность гибко и оперативно реагировать на движения рынка. В частности, даёт возможность использовать снижение рынка в начале года для формирования долгосрочных инвестиционных позиций в портфеле, ведь как показывает практика, самую большую доходность можно получить как раз в периоды повышенной волатильности - Евгений Зайцев, генеральный директор Сбер Управление Активами


* В тексте приведены официальные данные рейтинга InvestFunds по доходности и привлечениям открытых и биржевых ПИФов стоимостью чистых активов от одного миллиарда рублей за период с 1 января по 31 декабря 2021 года.


Также по теме


Почему негосударственные пенсионные фонды хотят покупать индексные биржевые фонды, но пока не делают этого? "Финансовая газета" расспросила об этом директора инвестиционного департамента НПФ «Будущее» Ивана Нечаева.

Результаты российского рынка акций за 9 месяцев нельзя назвать выдающимися.
Поделиться в соц.сетях: