«Эксперт РА» повысил рейтинг СК «Югория-Жизнь» до уровня ruBBB+ со стабильным прогнозом

Изменения, произошедшие в системе риск-менеджмента страховой компании «Югория-Жизнь», привели к тому, что агентство «Эксперт РА» повысило ее прежний рейтинг финансовой надежности ruBB+ до ruBBB+.
Страхование / 11 апреля 2019, 15:40
«Эксперт РА» повысил рейтинг СК «Югория-Жизнь» до уровня ruBBB+ со стабильным прогнозом

По мнению специалистов, в компании были формализованы процессы управления различными видами рисков, а также регламентирован порядок деятельности коллегиальных органов, занимающихся управлением рисками. В числе позитивных изменений агентство также отмечает то, что страховщик привел в соответствие по срочности активы и обязательства: на 31.12.2018 отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 0,8.

На фоне активного роста объемов бизнеса по итогам 2018 года компания улучшила свои позиции на рынке (24-е место по взносам среди страховщиков жизни, по данным Банка России, против 28-го места годом ранее). Кроме того, «Эксперт РА» отмечает стабилизацию структуры страхового портфеля (максимальное изменение долей видов страхования в портфеле за 2018 год по сравнению с 2017 годом составило 10,9 п.п.), а также рост диверсификации клиентской базы (за 2018 год доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 12,7%, на крупнейшего клиента пришлось 7,0% премии). Совокупность позитивных изменений, произошедших в компании, отражена в повышении уровня рейтинга.

Негативное влияние на уровень рейтинга оказывают крайне высокие темпы прироста взносов (280,6% за 2018 год по сравнению с 2017 годом) и значительная концентрация деятельности компании на одном виде – инвестиционном страховании жизни, – на который пришлось 97,1% взносов, полученных за 2018 год. Компания получает взносы преимущественно через банковский канал продаж (97% взносов за 2018 год), что негативно влияет на рейтинговую оценку. При этом позитивно агентство отмечает невысокое комиссионное вознаграждение кредитным организациям. Давление на рейтинг оказывает высокая зависимость от основных посредников: за 2018 год через крупнейшего посредника было получено 30,6% от совокупных взносов, доля 5 крупнейших посредников составила 97%.

Агентство высоко оценивает качество активов компании. Так, на 30.09.2018 и 31.12.2018 доля высоколиквидных вложений с рейтингами ruА- и выше от «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств составила более 96% от активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. Основным объектом вложений выступают облигации Минфина РФ, составляющие 34,0% активов на 31.12.2018, что, по оценкам агентства, не несет в себе существенных рисков концентрации активов на одном объекте. Одновременно агентство отмечает низкую долю связанных сторон в активах (менее 2% на 30.09.2018 и 31.12.2018). Активы и пассивы компании сбалансированы по валютам: все обязательства, номинированные в рублях и долларах, покрываются активами в соответствующих валютах.

Сдерживающее влияние на рейтинг компании оказывает высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам на отдельные даты: 9,5% на 31.03.2018 и 5,9% на 30.09.2018. Кроме того, в числе сдерживающих факторов отмечен отрицательный результат от операций по страхованию с учетом инвестиций, рассмотренный без нарастающего итога, в третьем квартале 2018 года (-3 632 тыс. руб.). Позитивно оцениваются отсутствие у компании долговой нагрузки и оценочных обязательств, а также невысокая доля внебалансовых обязательств.

«Югория-Жизнь» – компания, развивающая бизнес в сегменте страхования жизни в рамках группы «Югория». Она специализируется на предоставлении услуг по инвестиционному и накопительному страхованию жизни. Страховщик относится к 4-му размерному классу. Компания осуществляет деятельность в 33 субъектах РФ, за 2018 год на крупнейший субъект Ханты-Мансийский автономный округ – Югра пришлось 43,9% собранной премии. Широкая география деятельности положительно оценивается агентством.

По итогам 2018 года компания заняла 24-е место по взносам среди страховщиков жизни, собрав 872,4 млн руб. страховых премий. Активы компании на 31.12.2018 составили 1,5 млрд руб., собственные средства – 395,2 млн руб., уставный капитал – 315 млн руб.






Также в рубрике

  • Росстат уже в предстоящем 2021 году хочет изменить методику расчета потребительской инфляции. Если сейчас более тысячи сотрудников ведомства собирают показатели вручную, то в будущем планируется использовать данные контрольно-кассовой техники (ККТ) и технологии искусственного интеллекта.
    Российская экономика30 ноября 2020, 15:30
  • Начальник Управления консультирования Банка УРАЛСИБ Наталья Ларина отмечает, что состоятельные россияне после выборов в США резко увеличили активность на фондовом рынке. Причем преимущественно на зарубежном, поскольку вложения в российский сопряжены с серьезными политическими рисками.
    Интервью30 ноября 2020, 15:00
  • Нерешенные проблемы не позволят Минздраву России оказывать гражданам полноценную плановую медицинскую помощь. Особенно в условиях эпидемии.
    Страхование30 ноября 2020, 13:00
  • 3 декабря на вебинаре расскажем, как начать бизнес правильно. Ответим, что лучше: ООО или ИП? Какие документы понадобятся, необходимы ли разрешения, лицензии, что с налогами — ответим на эти вопросы в прямом эфире.
    Мероприятия30 ноября 2020, 13:00
  • Использование работниками своих автомобилей в интересах работодателя – достаточно распространенная практика.
    Российская экономика29 ноября 2020, 12:00