Снижение кредитования населения угрожает темпам роста ВВП

Снижение кредитования населения угрожает темпам роста ВВП

Высокие ставки по банковским кредитам в условиях затрудненного доступа к дешевому западному капиталу являются одной из основных причин слабого развития реального сектора экономики.
Российская экономика / Борис Соловьев 18 Авг 2019, 12:00
Снижение кредитования населения угрожает темпам роста ВВП

С другой стороны, при стагнации и даже упадке ряда отраслей экономики заработные платы населения растут крайне низкими темпами, а реальные располагаемые доходы и вовсе падают, значительно отставая от при росте цен. Это приводит к закредитованности населения, причем процесс принимает угрожающий характер и вызывает серьезную озабоченность монетарных властей. Банк России не считает проблему критической, но вводит меры по снижению объемов потребкредитования.

Кредиты будут дешеветь

Принятые летом решения Банка России снизить ключевую ставку вызвало понижение кредитных ставок коммерческими банками. Более того, многие из них в рамках конкурентной борьбы за клиента начали удешевлять стоимость займов еще в начале лета, поскольку решения регулятора по ставке были прогнозируемыми.

Большинство финансовых экспертов считают, что ЦБ РФ продолжит политику смягчения денежно-кредитной политики, в том числе из-за тенденции снижения ставок как развитыми, так и развивающимися странами. В этом году ожидается как минимум еще одно уменьшение показателя, а к концу следующего года оптимисты ждут ключевую ставку на уровне 6% годовых.

В таких условиях ставки по кредитам, особенно ипотечным, будут снижаться чуть более высокими темпами. Это связано в том числе с большим объемом свободных средств у банков: на протяжении этого года структурный профицит ликвидности банковского сектора колеблется в диапазоне 2,5–3,5 трлн руб. Для России это очень высокий показатель: для сравнения, доходная часть бюджета страны на этот год запланирована в сумме чуть меньше 20 трлн руб.

При этом Минфин в последние месяцы существенно ограничил привлечение займов. Если во втором квартале финансовое ведомство размещало на еженедельных аукционах ОФЗ на сумму свыше 100 млрд руб., то сейчас на продажу выставляются бумаги на 20 млрд руб. Более того, сейчас Минфин по ценам размещения новых госбумаг практически не дает премии к рынку. Поэтому для банков, которые используют высоколиквидные выпуски ОФЗ для среднесрочного вложения свободных остатков и управления текущей ликвидностью, этот инструмент становится менее привлекательным.

Население активнее берет займы

По сравнению с первым полугодием прошлого года средние процентные ставки по кредитам сроком до 1 года снизились за первые 6 месяцев 2019 года примерно на 3 п.п. При этом сильное падение наблюдалось в январе, после чего спад приобрел более плавный характер.

Это стало одним из факторов роста как объемов, так и числа привлекаемых населением кредитов. По данным Объединенного кредитного бюро (ОКБ), в первом полугодии физические лица взяли 18,7 млн кредитов (рост на 10% по сравнению с январем-июлем 2018 г) на общую сумму 4,23 трлн руб (+11%). Примерно половина кредитов была выдана наличными: 8,13 млн на общую сумму 2,18 трлн руб., в то время как годом ранее кредитов такого типа было выдано 7,15 млн штук на 1,78 трлн руб. При этом средняя сумма займа за год выросла на 18%, до 269 тыс. руб. На 14%, до 6,4 млн, увеличилась выдача банками новых кредитных карт суммарным лимитом 498,2 млрд руб., а средний лимит по карте увеличился за год на 11%, до 78 тыс руб., свидетельствуют данные ОКБ.

На рост интереса к кредитным картам со стороны населения сыграла тенденция увеличения многими банками так называемого льготного периода, в течение которого проценты по займу не начисляются. Но совокупный лимит по картам не следует включать в общую сумму кредитов полностью: далеко не все держатели карт пользуются этой возможностью. По истечению льготного периода процентная ставка за пользование деньгами может вдвое превышать средневзвешенную. Причем при возникновении просроченной задолженности зачисляемые клиентом деньги на карту сначала идут на уплату комиссии и процентов, и лишь потом на погашение основного тела долга.

Но самыми невыгодными, по мнению Роспотребнадзора, являются экспресс-кредиты, которые выдаются в основном в точках покупок. «Банк получает минимум информации о заемщике, иногда только паспортные данные. Поэтому при выдаче таких кредитов его риски наиболее высоки, и у таких кредитов самые высокие процентные ставки. В итоге вы можете заплатить за товар гораздо больше, чем заплатили бы без использования кредита», говорится в сообщении ведомства.

Несмотря на снижение ключевой ставки Банка России и наличие огромных «свободных» денег в банковской системе, стоимость кредитов сроком свыше года за последние 12 месяцев не снизилась. Банки опасаются дальнейшего ухудшения материального положения населения, что приведет к росту просроченных кредитов, и закладывают эти риски в процентные ставки.

Спад кредитов уронит экономику

Однако рост объемов кредитования не является отражением улучшения экономической ситуации. Скорее наоборот. «Люди берут кредиты сейчас не от хорошей жизни. Смотрите, наращивание спроса – это не увеличение уровня жизни, люди поддерживают свой уровень жизни в условиях не очень высокого темпа роста доходов», – говорила глава Банка России Эльвира Набиуллина на Петербургском международном экономическом форуме. По ее словам, заемщики в России направляют 44% доходов на погашение кредитов. Этим, кстати, во многом вызвано снижение такого статистического показателя как реальные располагаемые доходы населения, поскольку в его расчет входят платежи по займам.

Ряд экспертов считает, что дальнейший рост закредитованности населения угрожает стабильности если не всей банковской системы, то отдельных банков, ориентированных на массовое кредитование населения. Очередной финансово-экономический кризис, который может быть спровоцирован хотя бы ростом курса доллара, приведет к серьезному всплеску неплатежей и отразится на балансах ряда банков.

Однако председатель ЦБ не считает ситуацию угрожающей, поскольку доля долга физлиц в экономике составляет всего 14% ВВП, а в среднем по стране домохозяйства тратят на платежи по займам 10% доходов. Тем не менее Банк России с 1 октября вводит такой обязательный показатель, как уровень предельной долговой нагрузки (ПДН) граждан, которую должны будут рассчитывать как банки, так и микрофинансовые организации при принятии решения о выдаче кредита.

Показатель долговой нагрузки – это отношение ежемесячных выплат гражданина по всем кредитам к величине среднемесячного дохода. Согласно указанию ЦБ банки могут принимать в расчете ПДН документально неподтвержденные доходы граждан, но при заявлении такого источника потенциальные заемщики рискуют получить крупные проблемы со стороны налоговой инспекции. Таким образом, от рынка официального кредитования сразу будет практически полностью отлучено как минимум 20–25% трудоспособного населения – это люди, которые либо не имеет работы, либо получает «серые» доходы.

К базовому коэффициенту риска по необеспеченным кредитам в 100% будут установлены повышающие коэффициенты в размере 30–220% процентов, которые будут зависеть от уровня ПДН и полной стоимости кредита. Самый высокий «добавочный» коэффициент будет применяться для клиентов с долговой нагрузкой более 80% и ставкой кредита более 25% годовых. При такой системе банкам станет невыгодным кредитовать граждан, ПДН которых выше 50%. В противном случае банк вынужден будет отвлекать значительные средства из собственного капитала на резервирование таких рисков, что снизит рентабельность активов и бизнеса в целом.

Не исключено, что уже в конце этого – начале следующего года мы сможем увидеть локальный кризис неплатежей ряда заемщиков, поскольку от новых кредитов будут отлучены те, кто использует их для погашения старых обязательств. Однако вполне возможно, что такая небольшая «шоковая терапия» позволит схлопнуть кредитный пузырь, пока он еще не достиг угрожающих банковской системе и благополучию многих граждан характеров.

Естественно, следует ожидать и коренного перелома в динамике роста необеспеченного кредитования. Если по данным Банка России совокупный объем необеспеченных потребительских ссуд вырос с 5,4 трлн руб. на начало 2017 года до почти 7,6 трлн руб. на конец первого квартала этого года, то в следующем году можно ждать спада показателя. Это ведет к снижению совокупной прибыли банковской системы и налоговых поступлений в бюджет.

Нововведение финансового регулятора может серьезно подорвать экономический рост. Глава Минэкономразвития Максим Орешкин заявлял, что «2% ВВП создано необеспеченными потребительскими кредитами». Подавляющей доли этого драйвера роста экономика страны лишится уже в начале следующего года. С другой стороны, спад покупательной способности населения из-за продолжающегося падения доходов и большей недоступности кредитов позитивно отразится на инфляции. А для ЦБ последнее немаловажно.

 Снижение кредитования.jpg

Подписывайтесь на нашу рубрику:
Для подпсики необходимо авторизироваться
Укажите вашу электронную почту в личном кабинете
Комментарий
Чтобы оставить комментарий необходимо авторизироваться