Микрофинансистов ждет волна неплатежей

Падение доходов россиян на фоне кризиса и коронавируса окажет давление на портфели микрофинансовых компаний. Проблемы могут затронуть до половины выданных населению займов.
Российская экономика / 1 апреля 2020, 18:00
Микрофинансистов ждет волна неплатежей

Об этом говорится в обзоре рейтингового агентства АКРА, проанализировавшего публичную отчетность 31 микрофинансовой организации (МФО), чья доля на рынке составляет не менее 50%. В выборку попали компании, выдающие как займы «до зарплаты» (payday loan, PDL-займы), так и среднесрочные потребительские ссуды (Installments, IL).

По мнению аналитиков, в ближайшие 12 месяцев МФО продолжат адаптироваться к регуляторным изменениям.

Из истории вопроса

В прошлом году Центробанк ввел ограничения максимальной процентной ставки не больше 1% в день, а также предельной суммы процентов и штрафов в сегменте займов «до зарплаты» ‒ не больше двукратного размера полученной ссуды.

По оценке экспертов рынка, требования регулятора уже повлияли на игроков и приведут к дальнейшему сокращению темпов роста портфеля займов «до зарплаты».

Согласно прогнозу заместителя директора группы рейтингов финансовых институтов АКРА Сурена Асатурова, смена бизнес-моделей будет способствовать росту сегмента среднесрочных потребительских ссуд (IL). Он ожидает, что в текущем году портфель PDL-займов вырастет на 25%, а IL-сегмент ‒ на 15–25%, в то время как в 2019-м показатели росли на 40 и 20% соответственно.

Однако спад в экономике и распространение коронавируса могут внести существенные коррективы в этот прогноз.

«Если операционная среда продолжит ухудшаться, мы не исключаем, что проблемная задолженность, как основной долг, так и проценты, может составить существенно более половины совокупного портфеля микрозаймов», ‒ указывает Асатуров.

Эксперт Академии управления финансами и инвестициями Алексей Кричевский также считает, что ничего удивительного в ухудшении портфеля нет.

«МФО – это такой же бизнес, как кофейня или салон красоты, только немного из другой отрасли. Он точно так же зависит от доходов населения. Люди лишаются работы, источников доходов – каким образом они будут платить по долгам? Но на фоне потерь ретейла, общепита и других зависимых от реальных доходов населения отраслей потери МФО выглядят как одноэтажная дача по сравнению с высоткой», ‒ отмечает он.

Кстати, ранее рейтинговое агентство НКР опубликовало исследование, где предсказало убытки в 900 млрд руб. банковскому сектору, что является худшим показателем с 2012 года.

«Надо готовиться в том числе и к «жесткой посадке». Падение российской экономики даже на 2% уже можно считать трудным испытанием для банковского сектора», ‒ указывает старший кредитный эксперт Moody’s Ольга Ульянова.

В условиях кризиса банки первыми ужесточат кредитную политику, однако именно это может оказать поддержку рынку МФО – не исключено, что микрофинансовые компании ощутят приток новых заемщиков. Правда, в качестве обслуживания этих займов шеф-аналитик финансового маркета ТелеТрейд Петр Пушкарев очень сомневается.

«Очень многие не смогут вернуть МФО долги. Точнее, само тело долга вернут, конечно, а вот высокие проценты не потянут. Да и как это можно себе представить, когда народ сидит в самоизоляции по домам, деньги на основной работе хорошо если вообще какие-то платят за это время, а возможности дополнительного заработка имеются далеко не у всех. Заработать ремонтом у соседей или другой какой «халтурой» ‒ варианты в самоизоляции почти исключенные», ‒ указывает он.

Тем не менее Алексей Кричевский убежден, что катастрофой для экономики страны это не станет.

«У этого бизнеса [МФО. – Прим. «Фингазеты»] очень большая маржинальность, а потому говорить о том, что микрофинансовые компании окажутся в положении, схожем с наиболее пострадавшими отраслями, смысла нет, поскольку так просто не может произойти», ‒ уверен эксперт.


Также в рубрике

  • Портал Vox.com собрал все нововведения, которые в связи с пандемией готовятся в авиаотрасли и в целом индустрии воздушных перевозок.
  • Несмотря на свою закрытость от остального мира, Северной Корее не удается скрыть тяжелый кризис, вызванный пандемией COVID-19. О переживаемых страной тяжелых временах пишет Financial Times.
    Политэкономика31 мая 2020, 17:21
  • Такой формат сотрудничества с NASA в госкорпораци допускают и готовы вести на эту тему переговоры. Если космонавты будут летать на Crew Dragon, астронавты США смогут по-прежнему летать на «Союзах».
    Технологии31 мая 2020, 16:32
  • Чтобы свести к минимуму вероятность скопления сотрудников при проходе к своим рабочим местам, компания установит для всех разное время начала и окончания рабочего дня.
    ТЭК31 мая 2020, 15:31
  • Состояние Бернара Арно, которому принадлежит группа компаний Louis Vuitton Moët Hennessy, за неделю выросло на 8,1 млрд и таким образом преодолело отметку в 100 млрд, сообщает Forbes.
    Деньги31 мая 2020, 14:07