Россия наращивает золотой запас: как инвесторы прячут свои деньги от кризисов в этом металле

Россия наращивает золотой запас: как инвесторы прячут свои деньги от кризисов в этом металле

Международные резервы России за неделю с 5 по 9 августа 2019 года выросли на 10,2 млрд долл. и составили 527,1 млрд долл., сообщает Банк России. При этом они уже 10 недель подряд превышают установленный Центробанком целевой уровень в 500 млрд долл.
Бюджет / Сергей Сильченко 16 Авг 2019, 20:00
Россия наращивает золотой запас: как инвесторы прячут свои деньги от кризисов в этом металле

Регулятор отмечает, что рост резервов на 2% на прошлой неделе был обусловлен «преобладавшим воздействием положительной переоценки, подкрепленным покупкой иностранной валюты в рамках бюджетного правила и монетизацией золота».

При этом агентство Bloomberg ранее писало, что из-за нестабильности на рынке нефти Россия впервые с 2011 года по объему международных резервов обгоняет Саудовскую Аравию, у которой по данным на 4 августа было 512,87 млрд долл. Саудиты вынуждены тратить резервы на социальную политику из-за падения цен на нефть, а Россия ограничивает бюджетные расходы на фоне новых западных санкций.

При этом Россия планомерно и безостановочно наращивает в составе резервов долю физического монетарного золота.

► Резервы России продолжают расти: только запасы золота превысили 100 млрд долларов

Напомним, что по состоянию на 1 июля 2019 года (более свежие данные являются государственной тайной) в составе резервов России, когда они равнялись 518,363 млрд долл., объем физического золота составил более 2 тыс. 208,35 т (71,0 млн чистых тройских унций).

При этом достигнутый размер золотого запаса в очередной раз побил рекорд по объему за новейшую историю. А самыми большими в мире российские запасы золота были перед Первой мировой войной – 1 тыс. 311 т, что составляло почти 1,7 млрд золотых руб., или более 70 млрд долл. по современному курсу.

Исторический максимум был зарегистрирован в начале 1941 года на уровне 2 тыс. 800 т монетарного золота. То есть, чтобы достичь максимального в истории значения золотого запаса, Центробанку осталось приобрести 591,65 т, или чуть более 19 млн чистых тройских унций. Задача вполне выполнимая.

Банк России начал наращивать долю золота в международных резервах страны после известных событий на Украине в январе – феврале 2014 года и введения западных санкций против Москвы. За время действия этих ограничений количество золота в российских запасах удвоилось. На 1 марта 2014 года монетарное золото в резервах занимало всего 9% (44,588 млрд долл.), а почти 91% приходилось на валютные резервы. По данным Центробанка, на 1 апреля 2014 года объем физического золота составлял чуть более 1 тыс. 077 т (33,5 млн чистых тройских унций).

К 12 апреля 2019 года международные резервы России восстановили досанкционные значения, а запасы золота превысили 100 млрд долл. и продолжали увеличиваться.

► Золото подорожало выше 1,5 тыс. долларов впервые с 2013 года

Сейчас золото на биржах чувствует себя гораздо лучше фондовых рынков и других инструментов. В последнюю неделю оно прочно закрепилось выше психологического уровня 1500 долл. за тройскую унцию. Столько же золото стоило в 2013 году, то есть шесть лет назад, когда началось его снижение с исторического пика в 2011 году на уровне выше 1920 долл. за тройскую унцию.

С начала 2019 года этот драгоценный металл подорожал почти на 18%, причем основной рост пришелся на последние 2 месяца. Инвесторы сохраняют в золоте свои деньги на время кризисов и роста волатильности на рынках. Вместо государственных облигаций под отрицательную ставку они предпочитают покупать золото.

Инвесторы в золото в июне купили 126,6 т золота, показав крупнейший приток металла за год, с начала года закупки составили 159 т золота, больше чем за весь 2018 год (приток 69 т). Общие же запасы торгуемых биржевых фондов (Exchange Traded Fund, ETF), по данным Мирового совета по золоту (World Gold Council, WGC), в июле достигли 2599,5 т, а максимум золотых активов был в декабре 2012 года на уровне 2839,9 т, когда цена на золото составляла 1675 долл. за тройскую унцию.

Кроме того, Центробанки ведущих стран, по данным WGC, в прошлом году купили 442 т золота, а к июню 2019 года (более свежие данные отсутствуют) покупки золота финансовыми регуляторами составили уже 396,9 т.

Снижение процентных ставок, боязнь рецессии, растущая волатильность на рынках только увеличивают цену золота. Если геополитическая ситуация в мире не успокоится, то подорожание золота в начале пути, а инвесторы ускорят его закупки в ухудшающейся экономической ситуации.

Комментарий
Чтобы оставить комментарий необходимо авторизироваться