Патронов не жалели

Финансовые рынки 23 Сен 2012, 13:46
Патронов не жалели

Как выяснилось в результате аудита Федеральной резервной системы (ФРС), сумму такого порядка американский центробанк раздал отечественным и зарубежным банкам в разгар кризиса 2008–2009 годов в виде экстренной помощи.

Но после публикации результатов аудита никакого скандала не произошло, никого ни в чем не обвинили, и даже охочие до сенсаций американские СМИ не проявили к этой теме большого интереса, хотя некоторые публикации все же появились.

Почему такое равнодушие? Ведь $16 трлн — не просто астрономическая сумма. На момент «суперраздачи» эта сумма на пару триллионов превышала годовой ВВП Соединенных Штатов. Сегодня эту цифру можно сопоставить с прогнозируемым ВВП США за 2012 год и с установленным Конгрессом США долговым потолком — $16,3 трлн, который будет достигнут к концу текущего года.

Давайте посмотрим на всю эту историю в деталях.

Социалист из Вермонта — за учет и контроль

Газета The Washington Post недавно рассказала о докладе, который подготовило по итогам аудита центробанка Управление отчетности правительственного аппарата (внепартийный орган парламентского контроля за исполнительной властью, существующий при Конгрессе США — И.Б.). В докладе GAO — так по-английски сокращенно именуется эта контрольная инстанция — говорится, что беспрецедентная серия интервенций, осуществленная ФРС в 2008 году для спасения мировой финансовой системы, проводилась в таком спешном порядке, что не было времени на соблюдение правил, призванных исключить конфликты интересов. Эти конфликты выражались в том, что одни и те же люди и распределяли деньги из казны, и участвовали в их получении.

Один из них — Уильям Дадли, ныне председатель Федерального резервного банка Нью-Йорка (самый крупный из 12 региональных банков системы ФРС — И.Б.), в 2008 году был одним из его руководителей. Он владел на тот момент пакетом акций финансовой корпорации American International Group (AIG), получившей от государства экстренную помощь — несколько кредитных линий, суммарно составивших $182,5 млрд. Проверяющие из GAO не назвали Дадли по имени, но его вычислил сенатор от штата Вермонт Берни Сандерс.

Этот политик заслуживает особого внимания не только потому, что он является автором законодательной инициативы в Сенате (2009 г.) относительно полного аудирования ФРС (в Сенате билль пока не прошел, но в июле 2012 г. аналогичный билль приняла Палата представителей — И.Б.). Сандерс — самопровозглашенный «демократический социалист». В Конгрессе он официально считается беспартийно-независимым, но участвует в работе партийной фракции демократов и в основном голосует вместе с ними.

Берни Сандерс ставит в пример Америке социал-демократическую модель, устоявшуюся за много десятилетий в странах Западной Европы, с ее акцентом на социальную защиту, коллективизм и сильную роль государства. В Европе капитализм изрядно смягчен социализмом, и там это никого не пугает. В Америке, тем временем, «социализм» — ругательное слово, и мало кто отважится, как Сандерс, назвать себя социалистом. Американская модель — это когда каждый за себя, государство взимает с граждан минимум налогов, но и дает им минимум социальной защиты. В Европе и то, и другое — по максимуму. Кому что нравится…

Проехали и забыли

Вернемся, однако, из Капитолия в беломраморное здание Федерального резерва в центре Вашингтона, на углу 20-й стрит и Конститьюшен-авеню. Юристы Федрезерва «в порядке исключения» разрешили г-ну Дадли сохранить акции AIG и продать их значительно позже, хотя, занимаясь в Федрезерве проблемой спасения этой фирмы за счет государства, Дадли, по сути, оказывал помощь самому себе.

Юрисконсульты и топ-менеджеры ФРС посчитали, что ущерб от плохой паблисити в разгар кризиса превысит возможные издержки, связанные с конфликтом интересов. Ну, а потом, когда уляжется послекризисная пыль, никого не будет волновать то, что произошло три года назад, — этот расчет оказался абсолютно правильным. Сейчас не звучит никаких призывов к строгому наказанию «двурушника» Дадли; не наблюдается и громов-молний в адрес руководства Федрезерва. Проехали, что называется…

Антикризисными инвестиционными программами занимались не только чиновники центробанка и минфина, но и нанятые государством частные фирмы. В нарушение установленного порядка, государственные контракты этим фирмам раздавали на бесконкурсной основе (обычно госведомства проводят тендеры с целью экономии налоговых долларов). GAO рекомендовало Федрезерву усилить контроль над распределением контрактов и усовершенствовать механизмы этого процесса.

Еще один важный момент, на который обратило внимание GAO: под какие гарантии, под какой залог Федрезерв расточал свои щедроты? Доклад констатирует отсутствие единых, четких критериев — вашингтонский Совет управляющих ФРС и ее 12 региональных банков порой действовали вразнобой. При этом центробанк не утруждал себя обнародованием всей этой поспешной и местами непродуманной помощи: закон о реформе кредитно-финансовой сферы (он предусматривает гласность антикризисной помощи) был принят лишь после кризиса, летом 2010 года…

Всем сестрам по увесистым серьгам

Дальше — больше. Федрезерв, как явствует из доклада GAO, помогал не только американским, но и иностранным банкам и корпорациям, а такая помощь — штука спорная и чреватая неприятными последствиями для тех, кто отваживается ее осуществить без полновесной санкции главного законодательного органа страны — в США это Конгресс. Давайте на минуточку представим себе, что начало бы твориться в российских сферах власти, если бы вдруг выяснилось, что Центральный банк РФ втихую раздал триллионные суммы зарубежным банкам, не спросив разрешения у Федерального Собрания.

Кто же из мировых кредитно-финансовых институтов, претендовавших на звание «системообразующих», получил экстренную помощь в особо крупных размерах от Дяди Сэма — или Дяди Бена (Бена Бернанке, главы ФРС)? Кого спасали, невзирая на национальную принадлежность? Вот главные бенефициары, удостоенные щедрот американского Федрезерва (согласно докладу GAO) (см. таблицу).

таб.jpg

Как видно из приведенного списка, европейские банки входят, наряду с американскими, и в первую двадцатку, и в первую десятку самых крупных получателей помощи от ФРС.

Экономика без системы «свой-чужой»

Здесь, правда, есть одно «но»: в глобализованном корпоративном мире очень трудно провести границу между «своим» и «чужим». Возьмем для примера UBS. Это — как бы швейцарская фирма, но только по географическому расположению штаб-квартиры. UBS имеет операции в 50 странах, где ее совокупный штат составляет 65.000 человек, а находящиеся в управлении компании инвестиции превышают $2,2 трлн. У нее гигантский объем операций с розничными и корпоративными клиентами в Соединенных Штатах. Для американцев UBS ничем не отличается от доморощенных JP Morgan Chase или Merrill Lynch. Мало кто, кроме профессионалов финансовой сферы, знает, что эта фирма пришла в США из Швейцарии.

Кстати, не только американское правительство пришло на помощь UBS в кризисную годину. В конце 2007 года, когда разразился ипотечный кризис (за которым в 2008 году последовал всеобъемлющий финансовый кризис), фирма получила помощь в размере $9,7 млрд от Правительственной инвестиционной корпорации Сингапура и еще $1,8 млрд — от некоего ближневосточного инвестора.

Ну, а американское правительство не только помогало UBS деньгами, но деньгами же ее и наказывало. В 2009 году фирма согласилась заплатить федеральному правительству США штраф в размере $780 млн за то, что UBS помогала состоятельным американцам уклоняться от налогов, храня деньги на счетах в Швейцарии. Следствие выявило 19.000 потайных счетов американских граждан в швейцарских отделениях UBS, на которых хранилось порядка $20 млрд.

Можно привести и другой пример, не из кредитно-банковской сферы. Японская корпорация «Тойота» (японская, опять же, только по расположению штаб-квартиры) имеет в США шесть автосборочных предприятий. В экономику США компания вложила $18 млрд. Автомобили, которые сходят с конвейеров тойотовских заводов в Калифорнии, Индиане, Техасе, Алабаме и т. д., сделаны руками американских рабочих и продаются в основном в США. Если бы «Тойота» в Америке (где она получает больше прибыли, чем в Японии) находилась в таком бедственном положении, в котором оказались во время кризиса 2008–2009 годов «Дженерал моторс» и «Крайслер», то правительство США оказало бы помощь и «Тойоте» тоже. Не извольте сомневаться.

Сенсации нет, потому что… нет сенсации

Тем не менее бдительный сенатор Берни Сандерс припечатывает Федеральный резерв таким заявлением: «Ни одному государственному ведомству Соединенных Штатов не дозволено оказывать финансовую помощь зарубежному банку или корпорации без прямой санкции Конгресса и президента».

Но эта точка зрения не является доминирующей в Вашингтоне. Как отмечает журнал «Форбс», GAO не посчитало нужным подвергнуть Федрезерв критике — в докладе есть лишь констатация фактов и рекомендации. В ответ последовало заявление главы юротдела ФРС Скотта Альвареса, что Федрезерв эти рекомендации «внимательно рассмотрит». И все.

Надо сказать, что «карательные» ожидания общественности — и американской, и зарубежной — по итогам аудита Федерального резерва довольно безосновательны. И не только потому, что поспешные действия ФРС, местами далекие от идеала «тип-топ», были на тот момент необходимы. Дело еще в том, что аудит, проведенный GAO, был не первым и непоследним аудитом Федрезерва. На своем сайте в интернете ФРС указывает, что GAO регулярно проводит проверку деятельности центробанка по разным параметрам. Финансовые отчеты ФРС ежегодно проверяет независимый внешний аудитор. При Совете управляющих Федеральной резервной системы в соответствии с решением Конгресса США существует независимая контрольная инстанция — Офис генерального инспектора. Это учреждение каждый год нанимает внешних аудиторов для проверки соответствия финансовой отчетности Совета управляющих и в целом его деятельности законодательным и подзаконным актам. Каждую неделю ФРС публикует свои бухгалтерские балансы и графики-схемы, отражающие тенденции этих балансов.

Так что новизна проведенного GAO аудита заключается лишь в том, что он впервые конкретно касался экстренной помощи, розданной ФРС в разгар финансового кризиса.

***

Напоследок — еще одна цитата из Берни Сандерса: «В результате аудита мы теперь знаем, что Федеральный резерв предоставил более $16 трлн крупнейшим финансовым институтам и корпорациям в США и в разных странах мира. Тут мы явно имеем дело с социализмом для богатых и с индивидуализмом, по принципу „каждый за себя“ — для всех остальных».

Но с этим ежедневно имеют дело все, кто живет в Штатах. Немножко больше при республиканцах, чуточку меньше при демократах, но это есть всегда. Такая страна Америка.

Илья Бараникас, собкор «МК» в США — для «Финансовой газеты», Нью-Йорк

Теги: США
Подписывайтесь на нашу рубрику:
Для подпсики необходимо авторизироваться
Укажите вашу электронную почту в личном кабинете
Комментарий
Чтобы оставить комментарий необходимо авторизироваться