Системные риски российской банковской системы

Системные риски российской банковской системы

Финансовые рынки 30 Дек 2012, 12:00
Системные риски российской банковской системы

После глобального финансово-экономического кризиса 2008—2009 гг. в банковском секторе России сформировался ряд системных рисков.

Существующие проблемы продолжают генерировать дополнительные риски для дальнейшего развития банковской системы России.

В частности, с начала текущего года величина кредитного риска банковского сектора увеличилась на 6%. Доля крупных кредитных рисков в активах банковского сектора по состоянию на 1 августа 2012 г. составила 28,1%.

В первом полугодии 2012 г. величина рыночных рисков возросла на 11,5%. Удельный вес рыночных рисков в совокупной величине рисков банковского сектора незначительно повысился и составил 6,7%.

Большинство российских банков имеет универсальный характер. Они выполняют функции депозитно-кредитных институтов. Осуществляют привлечение средств на депозиты, предоставляют кредиты, осуществляют расчетно-кассовое обслуживание.

Кроме того, проводят операции на фондовом рынке и рынке производных финансовых инструментов, что характерно для инвестиционных банков.

При таком подходе инвестиционные риски накладываются на кредитные риски, что может привести к кумулятивному эффекту.

Среди наиболее острых проблем устойчивости российских банков и развития кредитно-банковской системы можно выделить следующие:

недостаточный уровень капитализации банковской системы; рост числа банков с низким показателем достаточности капитала;высокую степень концентрации банковских активов;агрессивную кредитную политика коммерческих банков на рынке потребительского кредитования;нехватку ликвидности у коммерческих банков;ухудшение условий кредитования реального сектора экономики;высокий уровень проблемных и безнадежных кредитов;низкую производительность труда в отрасли.

Недостаточный уровень капитализации банковской системы

За время своего существования российский банковский сектор пережил ряд финансовых кризисов, которые привели к потере существенной части финансовых активов.

Однако в последние годы прослеживается тенденция к росту размеров активов банковского сектора, которые на середину 2012 г. составляли 45,5 трлн рублей.

Общий объем собственных средств (капитала) кредитных организаций на конец первого полугодия 2012 г. составлял 5,5 трлн руб., почти треть — 1,6 трлн руб. приходилась на ОАО «Сбербанк России».

Отношение объема собственных средств банков к ВВП к концу 2011 г. упало ниже 10% и в настоящее время составляет 9,5%.

Для сравнения, в Бразилии этот показатель составлял 30%, во Франции — 25%, в ФРГ — 15%.

Для большинства российских банков характерен низкий уровень рыночной капитализации. По состоянию на 1 сентября 2012 г. в России действовали 963 кредитные организации, из них только 170 (около 18%) имели капитал более 1 млрд рублей.

В рейтинге 500 крупнейших компаний мира по уровню капитализации (на 1 апреля 2012 г.) присутствовали только два российских банка — ОАО «Сбербанк России» с капитализацией 72 млрд долл. (86 место) и ОАО Банк ВТБ с капитализацией 24 млрд долл. (366 место).

Несмотря на определенный рост, совокупный размер капитализации российской банковской системы в 2012 г. был меньше, чем размер капитализации таких американских банков, как «Бэнк оф Америка» и «Ситибэнк».

Собственные средства и достаточность капитала по Н1

Источники капитализации банковской системы

Для государства является актуальным предотвратить накопление системных рисков и смягчить последствия кризисных явлений в экономике. Одна из таких мер состоит в повышении уровня капитализации российских банков.

В период мирового финансового кризиса одной из наиболее эффективных и востребованных мер государственной поддержки кредитно-банковской сферы было предоставление через Внешэкономбанк коммерческим банкам субординированных кредитов за счет Фонда национального благосостояния.

Данная мера была направлена на пополнение капитала второго уровня российских банков для обеспечения устойчивости банковской системы страны и расширения объемов кредитования экономики.

Общий лимит средств Фонда национального благосостояния, предназначенных для выдачи субординированных кредитов, составлял 410 млрд рублей.

Всего во Внешэкономбанк в период 2008—2009 гг. поступило 84 заявки от российских кредитных организаций на получение субординированных кредитов на общую сумму 525,1 млрд рублей. Специалистами Внешэкономбанка было проработано 64 заявки на общую сумму 434,8 млрд рублей. В результате было удовлетворено 23 заявки российских банков на пополнения капитала на общую сумму 404 млрд рублей.

Программа субординированных кредитов внесла весомый вклад в прирост капитала банковской системы Российской Федерации.

Новым механизмом укрепления капитальной базы российской банковской системы призван стать Фонд капитализации российских банков, созданный 2012 г. Внешэкономбанком и Международной финансовой корпорацией.

Фонд будет инвестировать в капитал банков второго эшелона, прежде всего входящих в первую сотню крупнейших банков России.

Банки, отобранные для инвестирования со стороны фонда, смогут получить от 20 млн до 100 млн долл. Максимальная доля нового фонда в капитале банка не должна превышать 20–25%.

Запланированный объем фонда составит 550 млн долл. Очевидно, что для дальнейшего развития российской банковской системы этого недостаточно.

В перспективе следует рассмотреть возможности увеличения размера фонда, в том числе за счет выпуска специальных государственных облигаций.

Дополнительным механизмом укрепления капитальной базы российской банковской системы могут стать целевые схемы рефинансирования с участием зарубежных финансовых институтов развития и международных организаций.

Примером использования такого механизма может стать соглашение, заключенное Внешэкономбанком и Германским государственным банком развития KfW. Соглашение предусматривает предоставление KfW целевых кредитов российским банкам на срок до 5 лет на общую сумму до 200 млн евро под гарантии Внешэкономбанка.

К настоящему моменту в рамках соглашения Внешэкономбанком в пользу KfW выдано 4 гарантии на общую сумму 91,6 млн долл в обеспечение обязательств российских банков.

Темпы прироста кредитного портфеля банков и доходов населения, в % к предыдущему году

Рост числа банков с низким показателем достаточности капитала

Сохраняется тенденция снижения у коммерческих банков показателя достаточности капитала. За 2011 г. указанный показатель снизился на 3,4 процентного пункта — до 14,7%, в 2012 г. сократился до 13,8%, хотя в целом по банковскому сектору остается на уровне, превышающем регулятивные требования.

Согласно регуляторным требованиям оптимальным уровнем достаточности капитала, то есть отношения капитала банков к активам, взвешенным с учетом рисков, считается значение 12%.

По данным Банка России, в течение последнего года резко выросло число банков показателями достаточности капитала ниже 12%.

Таких банков в 2012 г. стало примерно вдвое больше, чем в прошлом году, — 107, а доля их активов в совокупных активах банковской системы страны увеличилась за этот же период с 6,4 до 34,3%.

Cледует отметить, что из 30 крупнейших по активам российских банков, норматив достаточности капитала ниже 12% на начало 2012 г. согласно данным Банка России имели девять банков — ОАО Банк ВТБ, ВТБ 24, Промсвязьбанк, ТрансКредитБанк, Номос-банк, Уралсиб, Санкт-Петербург, Ханты-Мансийский банк и банк Траст.

Если исключить из расчетов четыре крупнейших банка (ОАО «Сбербанк России», ОАО Банк ВТБ, «Газпромбанк» (ОАО) и ОАО «Россельхозбанк»), то в группу с низкой достаточностью капитала попадут кредитные организации, на которые в 2012 г. приходилось около 50% совокупных активов банковской системы.

У ряда крупных банков данный показатель приблизился к критической отметке в 10%. Сокращение достаточности капитала вынуждает банки капитализировать прибыль, теряя перспективы расширения бизнеса.

Для группы банков характерен устойчиво низкий уровень прибыльности активов, что ограничивает возможности повышения их капитализации и соответственно делает ситуацию низкой достаточности капитала самовоспроводящейся.

На основании проведенных стресс-тестов, по оценкам Центрального банка, примерно у 200 российских банков могут возникнуть проблемы с ликвидностью, если их показатель достаточности капитала опустится ниже 10%. Общая сумма дефицита ликвидности оценивается в 455 млрд рублей.

Основными препятствиями на пути обеспечения достаточной капитализации российских банков являются их слабая диверсификация бизнеса по отраслям, по источникам прибыли по регионам страны и высокая степень концентрация корпоративного кредитного портфеля на отдельных заемщиках.

Средства, предоставленные Банком России

Агрессивная политика коммерческих банков на рынке потребительского кредитования

Розничное кредитование в России переживает своеобразный бум. Банки активно идут в регионы, находят новых заемщиков.

Прежде всего это относится к таким формам потребительского кредитования, как кредиты наличными, РОS-кредиты, кредиты на приобретение товаров в торговых сетях, карточные кредиты.

Чрезмерно агрессивная политика на рынке потребительского кредитования со стороны некоторых коммерческих банков имеет не только негативную экономическую, но и опасную социальную составляющую.

Темпы розничного кредитования уже близки к докризисным показателям и составили в середине 2012 г. почти 42%.

Доля розничных кредитов в совокупном кредитном портфеле коммерческих банков к концу 2012 г. превышала 21%. У отдельных банков удельный вес потребительских кредитов достигал 70% от активов банка.

Достаточно высокая доходность розничного кредитования даже при сравнительно высокой частоте дефолтов снижает волатильность финансового результата по сравнению с корпоративным портфелем, где дефолт одного крупного заемщика может оказать существенное влияние на финансовые показатели деятельности банка.

Кроме того, у розничного кредитования сохраняется достаточно высокое соотношение риск/доходность. Проблема усугубляется тем, что повышенный рост потребительского кредитования не обеспечен ростом реальных доходов населения. Кроме того, у населения растет долговая нагрузка. На выплату долгов тратится в среднем до 20% дохода.

В апреле 2012 г. на саммите министров финансов и глав центральных банков стран G20 эксперты МВФ выразили опасение по поводу того, что в России, как и в большинстве развивающихся стран, возможен перегрев кредитного рынка.

За период с 2000 по 2011 г. кредиты нефинансовым организациям выросли примерно в 14 раз, а стоимостный объем ВВП — в 6 раз.

В качестве мер по охлаждению агрессивно растущего рынка потребительского кредитования Банк России планирует повысить нормы резервирования по таким кредитам, а также рассматривает возможность введения изменений в методологию оценки рисков по необеспеченному розничному кредитованию при расчете норматива достаточности капитала.

Такие намерения регулятора вызвали неоднозначную реакцию банковского сообщества. Банкиров беспокоит возможное двукратное повышение резервных требований по необеспеченным розничным ссудам с 1 марта 2013 г. и введение повышенных коэффициентов риска по таким кредитам.

Доля внешнего долга в структуре пассивов крупнейших банков

Нехватка ликвидности у коммерческих банков

После мирового финансового кризиса банковский сектор продолжает испытывать дефицит ликвидности. Проблема решается за счет средств Банка России, которые предоставляются на аукционах репо (кредитование под залог ценных бумаг).

Ситуация с ликвидностью банковского сектора начала усложняться с марта 2012 г., когда процентные ставки по однодневным рублевым межбанковским кредитам не опускались ниже 4,4% годовых.

Соотношение средней величины наиболее ликвидных активов со средней величиной совокупных активов банковского сектора с начала текущего года составило 7,2%.

Однако дополнительную ликвидность получают в основном крупные банки. Соответственно концентрация полученных средств у крупнейших банков выросла.

Получение дополнительной ликвидности банками, не имеющими доступа к сделкам репо с Банком России, оставалось проблематичным, что вызвало определенный рост средств, привлеченных с межбанковского рынка.

За I полугодие 2012 г. объем предоставленных межбанковских кредитов, в том числе кредитов, депозитов и прочих привлеченных средств, возрос на 2,9% — до 4072,3 млрд рублей.

Сокращение банковской ликвидности, повлекшее за собой увеличение объема кредитов и ставок межбанковского рынка, а также ограничение доступа к международным рынкам капитала, заставили многие банки повышать ставки по своим операциям.

Согласно стресс-тестам Банка России количество банков, которые в ближайшей перспективе могут столкнуться с дефицитом ликвидности в случае падения экономического роста, может увеличиться с 36 до 60.

Ухудшение условий кредитования реального сектора экономики

Существенным недостатком российской банковской системы является отсутствие у банков «длинных» денег, в которых нуждается реальный сектор экономики, что сдерживает инвестиционную активность предприятий.

Согласно исследованиям экспертов «World Economic Forum», по уровню доступности финансирования для бизнеса Россия в 2012 г. находилась на 53-м месте из 62 обследованных стран. Кроме того, в последние годы прослеживается тенденция к ухудшению условий кредитования нефинансовых предприятий и замедлению динамики спроса на кредитные ресурсы.

По данным Минфина России, в июле 2012 г. по сравнению с маем средневзвешенная ставка по рублевым кредитам нефинансовым организациям сроком до 1 года выросла на 0,6 п.п. и составила 9,5%.

В 2012 г. ожидаются более скромные показатели прироста кредитного портфеля банков в корпоративном сегменте по сравнению с прошлым годом (порядка 25%), динамика которых будет определяться макроэкономическими условиями и состоянием мирового и внутреннего финансовых рынков.

Сейчас ставка по «длинным» кредитам (в рублях) составляет для промышленных предприятий в среднем 10,5% в год. При этом процентные платежи по кредитам промышленных предприятий достигают 2 трлн рублей в год и формируют около 9% себестоимости продукции промышленного сектора.

В такой ситуации сокращение ставки по кредитам всего лишь на 1 п.п. могло бы привести к снижению себестоимости производства на 1%, т. е. обеспечивало бы около 200 млрд рублей экономии по всем отраслям промышленности.

Для привлечения «длинных» денег банки прибегают к заимствованиям из-за рубежа, что ставит российские банки в зависимость от конъюнктуры, складывающейся на зарубежных финансовых рынках.

В случае неблагоприятного развития событий западные банки ограничивают лимиты предоставления кредитов российским заемщикам, что автоматически сокращает приток «длинных» денег в экономику.

Таким образом, в России сохраняется аномально высокая стоимость денег. Существенное влияние на это оказывает банковская маржа. В среднем по российской банковской системе в 2012 г. она составляла 5,2%. Для сравнения, в странах Еврозоны этот показатель составлял 1,4%, в странах Восточной Европы — 2,7%. Очевидно, что, чем выше процентная маржа, тем выше ставки по кредиту. Суммы процентных платежей предприятия закладывают в цену продукции, что ведет к соответствующему удорожанию товаров и увеличению инфляции.

Подписывайтесь на нашу рубрику:
Для подпсики необходимо авторизироваться
Укажите вашу электронную почту в личном кабинете
Комментарий
Чтобы оставить комментарий необходимо авторизироваться