Методика расчета риска

В России с 1 февраля вступает в силу новый порядок расчета банками величины рыночного риска при определении достаточности капитала.
Рынки / 1 февраля 2013, 11:32
Методика расчета риска

Теперь рыночный риск рассчитывается как сумма процентного и фондового риска, умноженная на коэффициент 12,5, плюс валютный риск. В прежнем варианте мультипликатор был ниже — 10.

Регулятор стремится дестимулировать банки проводить спекулятивные операции с ценными бумагами и другими финансовыми инструментами, которые могут обернуться потерями в случае изменения ситуации на финансовых рынках.

Новые подходы создают более благоприятное регулирование для рублевых ценных бумаг, эмитированных субъектами и муниципальными образованиями РФ. Им присваивается низкий уровень риска — от 0,25 до 1,6%. В прошлой редакции такие коэффициенты применялись к облигациям субъектов РФ, если те были полностью гарантированы правительством.

Одновременно рублевые ценные бумаги, гарантированные правительством РФ, по новым правилам считаются с нулевым коэффициентом.

Бумаги, эмитированные или гарантированные юрлицами с кредитными рейтингами не ниже «BBB-/Baa3» как минимум от двух международных агентств, также попадают в группу с низким уровнем риска — 0,25 до 1,6%. Прежний критерий предусматривал рейтинг «BBB/Baa2», присвоенный как минимум одним агентством.

При этом привлекательность потеряют бумаги второго эшелона с рейтингом ниже «BBB-/Baa3», коэффициент риска для которых вырастет до 12% с прежних 8%.

По оценке аналитиков Газпромбанка, на 1 октября прошлого года российские банки владели облигациями с рейтингами ниже инвестиционных в объеме 1,3 триллиона рублей при общем объеме рынка долговых инструментов данной категории в 2,1 триллиона рублей.

Кроме того, начиная с 1 февраля, значительно повысится коэффициент для расчета специального фондового риска — до 8% с 2–4% в прежнем документе.




Также в рубрике

  • Биржевой ПИФ «Фридом – Лидеры технологий» стал лучшим по доходности за 8 месяцев. О целях его создания и перспективах рынка высоких технологий «Финансовая газета» поговорила с операционным директором инвесткомпании «Фридом Финанс» Галиной Карякиной.
    Интервью25 сентября 2020, 15:00
  • Минтруд предложил пересмотреть расчет минимального размера оплаты труда (МРОТ). Согласно предложению ведомства с 1 января 2021 года показатель должен вырасти на 5,5%, до 12 792 рублей. В настоящее время МРОТ составляет 12 130 рублей.
    Российская экономика25 сентября 2020, 14:17
  • Американский IT-гигант Oracle 14 сентября договорился с китайской компанией ByteDance о сделке, благодаря которой мог бы контролировать заокеанский сегмент соцсети TikTok.
    Политэкономика25 сентября 2020, 13:00
  • О причинах роста и коррекции Индекса высокотехнологичных компаний Nasdaq «Финансовой газете» рассказал руководитель аналитического центра Санкт-Петербургской биржи Павел Пахомов.
    Интервью25 сентября 2020, 11:00
  • Среди первой десятки паевых инвестиционных фондов, показавших наибольший прирост стоимости пая с начала года, инвестиционные стратегии семи фондов предполагают вложения в акции высокотехнологичных западных компаний.
    Рынки24 сентября 2020, 19:00