Методика расчета риска

Финансовые рынки 01 Фев 2013, 11:32
Методика расчета риска

Теперь рыночный риск рассчитывается как сумма процентного и фондового риска, умноженная на коэффициент 12,5, плюс валютный риск. В прежнем варианте мультипликатор был ниже — 10.

Регулятор стремится дестимулировать банки проводить спекулятивные операции с ценными бумагами и другими финансовыми инструментами, которые могут обернуться потерями в случае изменения ситуации на финансовых рынках.

Новые подходы создают более благоприятное регулирование для рублевых ценных бумаг, эмитированных субъектами и муниципальными образованиями РФ. Им присваивается низкий уровень риска — от 0,25 до 1,6%. В прошлой редакции такие коэффициенты применялись к облигациям субъектов РФ, если те были полностью гарантированы правительством.

Одновременно рублевые ценные бумаги, гарантированные правительством РФ, по новым правилам считаются с нулевым коэффициентом.

Бумаги, эмитированные или гарантированные юрлицами с кредитными рейтингами не ниже «BBB-/Baa3» как минимум от двух международных агентств, также попадают в группу с низким уровнем риска — 0,25 до 1,6%. Прежний критерий предусматривал рейтинг «BBB/Baa2», присвоенный как минимум одним агентством.

При этом привлекательность потеряют бумаги второго эшелона с рейтингом ниже «BBB-/Baa3», коэффициент риска для которых вырастет до 12% с прежних 8%.

По оценке аналитиков Газпромбанка, на 1 октября прошлого года российские банки владели облигациями с рейтингами ниже инвестиционных в объеме 1,3 триллиона рублей при общем объеме рынка долговых инструментов данной категории в 2,1 триллиона рублей.

Кроме того, начиная с 1 февраля, значительно повысится коэффициент для расчета специального фондового риска — до 8% с 2–4% в прежнем документе.

Подписывайтесь на нашу рубрику:
Для подпсики необходимо авторизироваться
Укажите вашу электронную почту в личном кабинете
Комментарий
Чтобы оставить комментарий необходимо авторизироваться