«Роснефть» погасит долги из денег пенсионных накоплений

«Роснефть» впервые более чем за год вышла на российский долговой рынок, пополнив запасы наличных за счет средств пенсионных фондов.
Рынки / 27 июля 2019, 14:00
«Роснефть» погасит долги из денег пенсионных накоплений

В уже ставшим для компании традиционным режимом, то есть без предварительного анонса, «Роснефть» предложила инвесторам 10-летние облигации на сумму 15 млрд руб.

По словам источника на рынке, организаторами выпуска стали «ВТБ Капитал», Газпромбанк и подконтрольный «Роснефти» банк ВБРР.

Сбор заявок начался в понедельник, 8 июля в 11:00 мск. Причем компания ориентировала инвесторов на доходность в 8,1–8,25% годовых.

«Однако спрос превысил предложение в 2,6 раза, дойдя до 40 млрд руб. Потому-то и было принято решение увеличить сумму займа до 25 млрд, а ставку снизить до 7,95% годовых», – рассказал агентству «Интерфакс» первый вице-президент Газпромбанка Денис Шулаков.

В облигации «Роснефти» устремились деньги управляющих компаний (УК) пенсионных фондов.

«Активное участие приняли институциональные инвесторы, прежде всего, управляющие компании. Ставка купона стала минимальной среди всех рыночных размещений корпоративных заемщиков на российском рынке за последний год на сопоставимый срок», – сообщил Шулаков.

Наверное, есть смысл пояснить, что деньги понадобились «Роснефти» накануне крупных выплат по долгу. Так, согласно данным Московской биржи, через две недели – 22 и 24 июля – компании предстоит погасить в общей сложности 19,7 млрд руб. в виде процентных платежей по 12 выпускам рублевых облигаций. В их числе «бумаги-гиганты», реализованные «Роснефтью» в декабре 2014 года накануне «черного вторника» и обвала рубля.

Кроме того, как предполагает источник ТАСС, привлеченные средства могут быть использованы для поддержания ликвидности и финансирования заключенных на Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ) договоров. Напомним, что тогда, в начале июня, «Роснефть» подписала соглашения об инвестициях с 10 российскими регионами, в том числе по добыче нефти в ХМАО, о поддержке социальных проектов в Тюменской области, модернизации НПЗ и дорожном строительстве в Рязанской области.

Эксперты обращают внимание, что за период с 2014-го по 2018 год долг «Роснефти» вырос почти вдвое – с 2,385 до 4,395 трлн руб. Отрезанная от международных рынков санкциями без возможности рефинансировать внешние займы, компания активно размещала рублевые облигации, а затем использовала их, чтобы получить валютное финансирование через сделки обратного репо.

Почти три года с «Роснефтью» работала ФК «Открытие», однако летом 2017 года незадолго до санации банка, объявленной регулятором, компания вывела из финансовой организации почти 200 млрд руб., выбрав в качестве нового партнера Московский кредитный банк (МКБ).

Результат не заставил себя ждать. По итогам прошлого года объем сделок обратного репо в МКБ подскочил на треть и превысил триллион рублей. При этом объем валютного финансирования в форме обратного репо вырос в 2,5 раза и составил 7,3 млрд долл.

«Это может свидетельствовать о том, что какой-то крупной компании-экспортеру потребовался большой объем валютного фондирования, что могло быть связано, с одной стороны, с потребностью рефинансировать внешний долг, а с другой – с необходимостью конвертировать экспортную выручку в рубли», – объясняет аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.

По мнению эксперта, если бы эта валюта не пришла на рынок, то ее получателю или получателям пришлось бы сократить конвертацию выручки, а это бы оказало давление на курс.

Вместе с тем Порывай предупреждает, что погашение долга, привлеченного на внутреннем рынке, может привести к обратному эффекту – то есть вызвать ослабление рубля.

«Правда, вопрос о том, когда это произойдет и в каких объемах, остается неопределенным», – отмечает эксперт.




Также в рубрике

  • О причинах роста и коррекции Индекса высокотехнологичных компаний Nasdaq «Финансовой газете» рассказал руководитель аналитического центра Санкт-Петербургской биржи Павел Пахомов.
    Интервью25 сентября 2020, 11:00
  • Среди первой десятки паевых инвестиционных фондов, показавших наибольший прирост стоимости пая с начала года, инвестиционные стратегии семи фондов предполагают вложения в акции высокотехнологичных западных компаний.
    Рынки24 сентября 2020, 19:00
  • Про то, что бесплатных ланчей не бывает, англоязычные экономисты любят вспоминать по разным поводам. Быстрый рост акций с последующим падением в их число входит, и за последние две недели одарить широкую публику этой мудростью уже успели. Но с тем, что у всего есть скрытая цена (даже у школьных завтраков в России), никто и не спорил. Вот только точно ли это та самая трагедия, чтобы уже начинать читать морали?
    Рынки24 сентября 2020, 15:00
  • За ближайшие три года банковский рынок может потерять около ста финансовых организаций. С таким прогнозом выступил занимавший в 2012‒2016 годах пост заместителя председателя Центробанка, а в данный момент ‒ глава рейтингового агентства АКРА Михаил Сухов.
    Банки24 сентября 2020, 13:32
  • В августе – сентябре ЦБ и правительство начали отменять или не продлевать меры поддержки бизнеса, пострадавшего во время пандемии коронавируса. Меры эти объявлялись президентом Путиным в обращениях к народу еще весной.
    Российская экономика24 сентября 2020, 13:00