«Роснефть» погасит долги из денег пенсионных накоплений

«Роснефть» погасит долги из денег пенсионных накоплений

«Роснефть» впервые более чем за год вышла на российский долговой рынок, пополнив запасы наличных за счет средств пенсионных фондов.
Финансовые рынки / Павел Еськов 10 Июл 2019, 09:00
«Роснефть» погасит долги из денег пенсионных накоплений

В уже ставшим для компании традиционным режимом, то есть без предварительного анонса, «Роснефть» предложила инвесторам 10-летние облигации на сумму 15 млрд руб.

По словам источника на рынке, организаторами выпуска стали «ВТБ Капитал», Газпромбанк и подконтрольный «Роснефти» банк ВБРР.

Сбор заявок начался в понедельник, 8 июля в 11:00 мск. Причем компания ориентировала инвесторов на доходность в 8,1–8,25% годовых.

«Однако спрос превысил предложение в 2,6 раза, дойдя до 40 млрд руб. Потому-то и было принято решение увеличить сумму займа до 25 млрд, а ставку снизить до 7,95% годовых», – рассказал агентству «Интерфакс» первый вице-президент Газпромбанка Денис Шулаков.

В облигации «Роснефти» устремились деньги управляющих компаний (УК) пенсионных фондов.

«Активное участие приняли институциональные инвесторы, прежде всего, управляющие компании. Ставка купона стала минимальной среди всех рыночных размещений корпоративных заемщиков на российском рынке за последний год на сопоставимый срок», – сообщил Шулаков.

Наверное, есть смысл пояснить, что деньги понадобились «Роснефти» накануне крупных выплат по долгу. Так, согласно данным Московской биржи, через две недели – 22 и 24 июля – компании предстоит погасить в общей сложности 19,7 млрд руб. в виде процентных платежей по 12 выпускам рублевых облигаций. В их числе «бумаги-гиганты», реализованные «Роснефтью» в декабре 2014 года накануне «черного вторника» и обвала рубля.

Кроме того, как предполагает источник ТАСС, привлеченные средства могут быть использованы для поддержания ликвидности и финансирования заключенных на Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ) договоров. Напомним, что тогда, в начале июня, «Роснефть» подписала соглашения об инвестициях с 10 российскими регионами, в том числе по добыче нефти в ХМАО, о поддержке социальных проектов в Тюменской области, модернизации НПЗ и дорожном строительстве в Рязанской области.

Эксперты обращают внимание, что за период с 2014-го по 2018 год долг «Роснефти» вырос почти вдвое – с 2,385 до 4,395 трлн руб. Отрезанная от международных рынков санкциями без возможности рефинансировать внешние займы, компания активно размещала рублевые облигации, а затем использовала их, чтобы получить валютное финансирование через сделки обратного репо.

Почти три года с «Роснефтью» работала ФК «Открытие», однако летом 2017 года незадолго до санации банка, объявленной регулятором, компания вывела из финансовой организации почти 200 млрд руб., выбрав в качестве нового партнера Московский кредитный банк (МКБ).

Результат не заставил себя ждать. По итогам прошлого года объем сделок обратного репо в МКБ подскочил на треть и превысил триллион рублей. При этом объем валютного финансирования в форме обратного репо вырос в 2,5 раза и составил 7,3 млрд долл.

«Это может свидетельствовать о том, что какой-то крупной компании-экспортеру потребовался большой объем валютного фондирования, что могло быть связано, с одной стороны, с потребностью рефинансировать внешний долг, а с другой – с необходимостью конвертировать экспортную выручку в рубли», – объясняет аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.

По мнению эксперта, если бы эта валюта не пришла на рынок, то ее получателю или получателям пришлось бы сократить конвертацию выручки, а это бы оказало давление на курс.

Вместе с тем Порывай предупреждает, что погашение долга, привлеченного на внутреннем рынке, может привести к обратному эффекту – то есть вызвать ослабление рубля.

«Правда, вопрос о том, когда это произойдет и в каких объемах, остается неопределенным», – отмечает эксперт.

Подписывайтесь на нашу рубрику:
Для подпсики необходимо авторизироваться
Укажите вашу электронную почту в личном кабинете
Комментарий
Чтобы оставить комментарий необходимо авторизироваться